Затем Китай и Россия объявят о том, что впредь, если вы захотите купить русскую энергию или китайские промышленные товары, они больше не будут принимать доллары. Поскольку нефть оценена в долларах, всему миру понадобятся доллары, поскольку всем нужна нефть. Россия хочет отвернуться от доллара, потому что мы выступили против их амбиций в Восточной Европе и Центральной Азии в 2015 году и ввели санкции на основе доллара и евро. Говоря это, нет сомнений, что Россия, Китай и другие хотели бы избавиться от этой гегемонии доллара. Вот почему китайский юань далек от реального статуса резервной валюты – у него просто нет пула инвестируемых активов.
ЧАСТЬ ПЕРВАЯ. КАКОЙ БЫТЬ ВАЛЮТЕ, ИДУЩЕЙ НА СМЕНУ ДОЛЛАРУ
Сегодня доминирующее положение среди мировых валют занимает доллар США. Голландия, Англия, США – каждая из них внесла свой вклад в мощное расширение мировой денежной массы, а значит, давала толчок мировому экономическому развитию. Пётр Первый, прорубая «окно в Европу», копал, по сути-то дела, канал притоку тех самых денег.
- 4) Эмитент мировой валюты доллара США и гарант устойчивости ее обменного курса;
- Гегемония американского доллара, которая позволяет Соединенным Штатам иметь нечестные конкурентные преимущества и мощные рычаги давления на противников, выстраивалась годами.
- Евро в нынешнем виде не является альтернативой доллару, поскольку в еврозоне разрозненные и мелкие финансовые рынки, бюджетная политика ее участников не централизована, а экономика давно почти не растет.
- Несмотря на отказ от золотого стандарта, доллар сохранил доминирующее положение.
- 1-ая и 2-ая являются базовыми функциями гегемонии, 3-я, 4-я, 5-я, 6-я и 7-я являются функциями обеспечения гегемонии.
Нужно, чтобы иностранцы продолжали наращивать покупки облигаций пропорционально росту американского дефицита. Еще почти на 9 трлн иностранцы купили облигаций казначейства США — самого популярного и ликвидного финансового инструмента на планете. По разным оценкам, иностранцы владеют от 20% до 30% американских финансовых активов. Львиная доля этих денег вложена не в заводы и недвижимость, а в финансовые инструменты.
Гегемония доллара, ИИ и некролог о себе. Что сказал Баффет акционерам
Трамп и не против снижения курса — это один из способов урезать ненавистный ему дефицит торговли, потому что при дешевом долларе импорт подорожает и сократится, а экспорт подешевеет и вырастет. Политика Трампа уже ведет страну в этом направлении — рост экономики замедляется, экономисты прочат даже короткую рецессию. Все эти выгодные сделки теперь под вопросом, потому что Трамп считает, что выгодная сделка — это сокращение притока иностранных товаров в США. Если же иностранец в конечном счете использует эти деньги для покупки товаров и услуг у американцев в будущем — скажем, через 10 лет, — то получается, что он предоставил Америке беспроцентный кредит на 10 лет. Но есть целая категория добрых иностранцев, которые дают Америке беспроцентный кредит. А значит, в ближайшее время Америке придется рассчитывать на щедрость иностранцев, и ссора Трампа с союзниками и война с Китаем тут как нельзя некстати.
Чем ближе страна была к Испании, тем быстрее получала она выгоды. Три века серебро (и, в меньшей степени, золото) Испанской Америки текло в Европу нескончаемым потоком. И та страна, которая может предложить их миру в бóльшем, чем другие, объёме, получает весомое геополитическое преимущество перед другими странами. Ведь для своего роста мировая экономика постоянно требует всё больше и больше денег.
Гегемония США в неэкономическом языке?
- Ситуация с их стабильностью по отношению к доллару намного лучше, чем у рубля.
- Повышение лимита госдолга США, которое случилось 2 августа 2011 года, отсутствие серьезных возражений большинства национальных правительств, отсутствие критической паники на биржах и радикальных изменений в экономической корпоративной политике свидетельствует о том, что мир и дальше готов оплачивать США их гегемонию.
- Когда вы считаете резервные позиции Японии, Китая, Тайваня и некоторых других, количество исчисляется в триллионах долларов.
- Аналогичным образом, чтобы быть успешной, новой валюте крайне важно легко соотноситься с «системой мер и весов» нынешнего лидера – доллара США.
- Поэтому их цены росли, когда все остальное рушилось, а следом рос и курс доллара, поскольку облигации США продает за доллары.
«Что дает вам возможности, так это то, что другие люди совершают глупости», — описал Баффет суть подхода, который принес ему миллиарды долларов. Инвестор пояснил, потеря вкладчиками SVB своих средств привела бы к массовому оттоку депозитов из всех банков страны. Если Иран продает нефть в Россию, она может быть реэкспортирована русскими (некоторое количество нефти может быть заменено) в Китай и другие страны. Иран и Россия также объединились, чтобы выбраться из долларовой ловушки при помощи новых соглашений, включающих в себя оружие, ядерные реакторы, золото и продукты питания.
Это означало, что бумажные британские фунты можно было свободно обменять на законодательно установленное количество золота. Но в международном обмене товарами, для международного авторитета валюты важны не домашние успехи в борьбе с инфляцией. По факту это означает, что ЦБ сознательно не борется с ослаблением рубля. В этом отношении Россия эквивалентна такой крохотной стране как Швейцария. А значит и валютам этих стран легче найти применение в международной торговле. Важность этих следствий хорошо видна, если сравнить денежные массы разных стран (рис. 2).
В 1970-х, во время правления Никсона и Форда, США и Саудовская Аравия заключили нефтедолларовую сделку. Саудовская Аравия, возможно, хочет отвернуться от доллара, потому что она чувствует себя преданной Соединенными Штатами. Когда вы считаете резервные позиции Японии, Китая, Тайваня и некоторых других, количество исчисляется в триллионах долларов. Это означает, что широкий спектр валют может быть использован в качестве торговой валюты.
Картина маслом: Мир. 2010-е. Кризис гегемонии США
Чтобы играть роль резервной валюты, необходимо иметь глубокие общие пулы ликвидных инвестируемых активов. С 2015 по 2023 год его колебания относительно доллара невелики (от 1 до 1,24 доллара за евро). По объёмам денежной массы в тройке мировых лидеров, кроме доллара, находятся также юань и евро. Есть валюты, жёстко привязанные к американскому доллару.
Правила жизни и инвестирования Баффета и Мангера
Факт регистрации пользователя на сайтах РИА Новости обозначает его согласие с данными правилами. Юань вообще десять лет, с 1995 года по 2005, стабильно стоил 8,2 юаня за доллар. Однако объёмы предложения этой валюты невелики, на всех желающих явно не хватит. Такие колебания однозначно исключают шансы российской валюты пусть и не на призовое, но хотя бы на достойное место в системе международных расчётов. Но ЦБ РФ от этих забот давно и прочно самоустранился. Можно сказать, что доллар сэкономил на разработке и внедрении своей собственной шкалы измерения стоимости товаров и услуг, оседлав уже имеющуюся британскую систему «мер и весов».
Как доллар оказался сильнее Трампа
«США целенаправленно подпиливают опоры доминирования доллара. Их общий номинал приближается к 1 трлн долларов. Примерно половина всей долларовой наличности и две гегемония доллара это трети 100-долларовых купюр находится за пределами США.
Три человека погибли в Швеции в результате сильного шторма, прошедшего по странам Северной Европы
Ни один прогноз скорого заката американской валюты до сих пор не оправдался. Вот уже почти столетие доллар — главная валюта в мире. В прошлом ролике мы узнали, как именно доллар стал доминирующей валютой. Предела лимита по госдолгу США достигли еще в январе, он составляет $31,4 трлн.
К концу прошлого года в мире было накоплено резервов примерно на 12 трлн долларов в эквиваленте. А с этим трудности — достойной альтернативы долларовым акциям и облигациям в мире просто нет. В прошлом мы уже сталкивались с масштабными колебаниями обменных курсов без потери доминирующего статуса доллара».
Вы можете посчитать это в долларах, бейсбольных картах или в крышках от бутылок. Ситуация с их стабильностью по отношению к доллару намного лучше, чем у рубля. Между тем для новой мировой валюты количество, объём – очень важный параметр, как было сказано выше.
«Это почти наверняка приведет к значительному обесцениванию доллара, — пишет он. Так было после финансового кризиса 2008–2009 годов, когда доллар дешевел, а вложения иностранцев в американские активы увеличивались рекордными темпами. Даже если курс продолжит падать, роли доллара это не угрожает.
Трамп против доллара. Каким будет очередной закат главной мировой валюты?
Он считает, что от руководства личности через руководство группы к гегемонии государства ведет прямая линия. Книга о государствах-лидерах» (1943 г.) обращает внимание, что гегемония это не силовой перевес, как это очень часто пишут в энциклопедиях и словарях, а своеобразное выражение баланса сил между государствами, находящимися не одном уровне в данный исторический период. Гегемон это государство, осуществляющее гегемонию собственными ресурсами и ресурсами так или иначе зависимых от него стран. Гегемония это позиция доминирования, которую некоторое государство занимает по отношению к миру, дающая ему возможность преобладать над другими странами и их коалициями. Единственный более-менее реальный претендент — евро. Верховенство права, свобода движения капитала и развитые финансовые рынки — все это в лучшем случае отдаленное китайское будущее.